Лендинг маркеты: вносим ликвидность и получаем доход

Лендинг маркеты

Это платформы, которые позволяют вносить активы в качестве залога для получения займов, либо наоборот, вносить ликвидность и получать доход за счёт процентов от займов.

Процесс полностью децентрализирован, так как за все отвечают смарт-контракты. Что это, я уже рассказывал в прошлой статье. Ключевая идея в том, чтобы заменить традиционные банки и развить альтернативное направление в Web 3 сфере.

Как они работают лендинг маркеты

Используют смарт-контракты. Конечно же, не только! Они используются для управления активами и обеспечения заёмных средств. Пользователь вносит определённое количество токенов, которые становятся залогом для займа.

Например! У вас есть 1 ETH, но вам нужны USDT. Продавать монету на споте — не вариант. Значит вы идете в такой лендинг маркет и говорите:

— Хочу получить N USDT за свой 1 ETH.

— Хорошо! отвечают вам и позволяют оставить в залоге свой 1 ETH и получить столько USDT, сколько вам положено.

Это зависит от курса ETH, общих настроений на рынке и других факторах.

Каждый залог имеет определённый коэффициент обеспечения, то есть сумма займа никогда не может превышать залог выше установленного лимита. Это важно для защиты ликвидности рынка и минимизации риска невыплаты займа. В случае, если цена залога падает, то есть угроза невыплаты — смарт-контракт может ликвидировать залог, чтобы вернуть средства кредитору.

Более подробно рассмотрим в профильных статьях, в которых будет исчерпывающий опыт использования всех инструментов, с которыми предстоит работать.

А на чем мы там зарабатываем?

На процентных ставках и увеличении своего капитала для повышения оборота. А еще и на предоставлении ликвидности. Про первое сейчас, второе — затем, третье — не здесь.

Процентные ставки на лендинг маркетах зависят от спроса и предложения. Например, если много пользователей хотят взять займ в DAI, процентная ставка на этот актив будет увеличиваться, стимулируя поставщиков ликвидности предоставить больше DAI в систему. Вспоминается логика работ пулов ликвидности? Процентные ставки определяются алгоритмически и динамически изменяются.

Допустим, что это 2%. В DeFi даже на стейбл-коинах не дают такой процент. В среднем, вкладывая в пулы ликвидности (вторая глава моего курса) со стейбл-коинами, вы будете зарабатывать 20-30% годовых. Если вас интересует консервативный подход и вы не готовы пробовать пулы с доходность 50% и выше, то сможете сохранять свой 1 ETH и получать определенный процент с USDT, которые получили взамен.

Затем стоит докупать еще ETH, вкладывать в тот же (или другой) лендинг маркет и увеличивать объемы позиции. Понимаете?

Местные риски

Несмотря на преимущества, лендинг маркеты не лишены рисков.

Риск ликвидации.

Залоговые активы могут быть ликвидированы, если цена актива значительно падает и становится недостаточной для покрытия займа. Особенно опасно при высокой волатильности.

Смарт-контракты

Поскольку все операции выполняются через «автоматические программы», есть вероятность уязвимостей в коде, которые часто используются нехорошими людьми. Для снижения этого риска выбирайте маркеты, которые прошли аудит безопасности.

Рыночный риск

Изменение цен на монеты напрямую влияет на доходность поставщиков ликвидности. Сильное падение стоимости актива, используемого в качестве залога, приведет к ликвидации заемщика.

Процентный риск

Они динамические, и они меняются в зависимости от спроса и предложения. Иногда это приводит к суматохе, когда заемщик сталкивается с высокими процентами, которые сложно обслуживать.

Бонус. Лучшие лендинги

Для домашнего задания оставляю вам лучшие и самые безопасные лендинг маркеты. Изучите на досуге, посмотрите как работают, разберитесь что предлагают и как ведут дела в интернете.

Aave

Aave

Aave — самый известный лендинг маркет, с капитализацией в 2.2 МЛРД долларов! Позволяет брать займы и предоставлять ликвидность на различных условиях. Киллерфича Aave — возможность выбора между фиксированной и плавающей процентной ставкой. Удобная функция для большего контроля над своими займами.

Маркет также предлагает флэш-займы (flash loans) — кредиты, которые выдаются и погашаются в рамках одной транзакции.

Это нововведение нашло широкое применение для арбитража и рефинансирования займов, так как позволяет использовать капитал, не внося залог.

Ссылка: https://aave.com


Compound

Compound

Compound — ещё один ведущий лендинг маркет, работающий по схожему принципу. Главный конкурент AAVE со своими преимуществами и недостатками.

Помимо займов, пользователи маркета могут вносить активы и получать в обмен cTokens, представляющие их долю в пуле, аналог LP токенов в пулах ликвидности. Эти токены растут в стоимости по мере начисления процентов, и их можно использовать в других протоколах для получения дополнительной доходности.

Compound активно используется разработчиками для интеграции в DeFi-приложения благодаря своей открытой архитектуре и высокой надёжности. Система динамических ставок позволяет поддерживать баланс между предложением и спросом.

Ссылка: https://compound.finance


MakerDAO

MakerDAO

MakerDAO использует собственную модель лендинга и выпускает стейблкоин DAI, который обеспечивается залоговыми активами пользователей.

Пользователи могут внести залог в виде ETH или других токенов и получить в обмен DAI, который можно использовать по своему усмотрению.

В отличие от Aave и Compound, MakerDAO ориентирован на стабильность и предоставление ликвидности в виде стейблкоинов.

Ссылка: https://makerdao.com/ru/


Будущее лендинг маркетов

На самом деле, будущее лендинг маркетов выглядит многообещающе.

Одной из ключевых тенденций является интеграция с секторами DeFi: деривативы и страхование. Мы уже видим проекты, которые предлагают комбинации лендинга и деривативов, которые позволяют пользователям хеджировать риски, а также и платформы, которые страхуют смарт-контракты и от ликивдаций. Ха—ха-ха. Это очень круто, на самом деле.

Также — рост мультичейн-платформ. Например Aave, который поддерживает сразу несколько блокчейнов. Так, клиенты сервисов могут получать доступ к ликвидности на разных сетях. Такой способ добавляет монструозную гибкость.

Видео
AAVE и пассивный доход

В сухом остатке…

Не забывайте, что участие в лендинг маркетах не «Кнопка бабло» и не плацебо о безбедной жизни. Учитывайте проценты, риски и научитесь разбираться в продукте, с которым предстоит взаимодействовать! Узнайте что такое аудит безопасности, кто его проверяет и как он проходится, где с ним ознакомиться!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: